Ekonomi

Är kapitaliseringsobligation värt det? Förstå riskerna

Det är inte ovanligt för bankchefen erbjuda produkter som försäkrings- och kapitaliseringsobligationer. Men gör inget misstag, han är inte alltid intresserad av att rekommendera ett bra investeringsalternativ. Faktum är att han behöver sälja produkter och har ofta ett prestationsmål. Vet det verkliga syftet med kapitaliseringsobligationen, hur det fungerar och om det är det bästa alternativet för dig:

Vad är kapitaliseringsobligation?

Först och främst, vet att dessa värdepapper inte är investeringar, eftersom de inte har någon lönsamhet. De skapades som ett sätt att göra tvångssparande i en tid då det inte fanns många investeringsalternativ, som idag.

Således är syftet med kapitaliseringsobligationen uteslutande att satsa på tur med hjälp av nummer som dras av Federal Lottery.

Varför är det en form av tvångssparande?

För när du köper en säkerhet betalar du (månadsvis eller i en enda del) ett belopp som du inte kommer att kunna lösa in under perioden utan en mycket hög rabatt. Det vill säga om du tar ut beloppet före förfall kan du förlora allt du betalat eller det mesta av det. Denna rabatt är regressiv (rabattprocenten minskar över månaderna) tills den når 100% av det betalade beloppet. Så du får ingenting.

Dessutom är det viktigt att veta att vissa obligationer har en första betalningsperiod under vilken ingen inlösenbelopp betalas före förfall. Det vill säga, du förlorar alla pengar du betalade och trodde att du investerade. Denna period varierar beroende på titel och institution. Det kan vara några månader eller till och med år.

Alla obligationer måste ha en tidig inlösningstabell, som måste ange diskonteringsprocenten per period och eventuell avskrivningsperiod. Driften av kapitaliseringsobligationer regleras och övervakas av SUSEP (Superintendence of Private Insurance).

Andra kapitaliseringsobligationer kan garantera en inlösen på mer än 100% av det betalade beloppet. Men som regel är denna fördel vanligtvis mycket låg, till exempel 101% till 105% av det utbetalda beloppet. Detta innebär att i dessa obligationer som garanterar denna förmån får du endast upp till 5% av det belopp du betalat. Till och med det traditionella sparkontot betalar i genomsnitt 7% av det investerade beloppet, beroende på inflationen under den period som SELIC-räntan anger.

Monetär korrigering är inte inkomst

Chefen kan ange att du kommer att få det belopp som betalats med monetär omräkning, som om det vore en fördel. Men i verkligheten betyder det inte någon vinst, utan bara att pengar inte har tappat värde i tid.

Men även denna funktion är kanske inte en garanti för att de betalade pengarna inte tappar sitt värde. Detta beror på det index som används för denna korrigering. Om en korrigeringsgrad används som har en lägre procentsats än inflationen (t.ex. TR - referensränta), har dina pengar devalverats. Och i det här fallet kommer du att ha en förlust.

Varför köpa en sparobligation?

Bara för att satsa på tur och tro att du kommer att få ett högt pris om du dras. Detta är målet med denna titel, att tävla om priser.

Finns det någon annan fördel?

Det finns en chans att denna titel har ett annat syfte. Det finns en typ av kapitaliseringsobligation som fungerar som en hyresgaranti.

När hyra en bostadsfastighet måste hyresgästen ge ägaren till fastigheten en betalningsgaranti. Det kan vara försäkring, borgensman eller tre månaders hyresdeposition. Och det är där denna typ av kapitaliseringsobligation kommer in. Istället för att göra en insättning på ett bankkonto köper hyrestagaren en säkerhet där uthyraren är mottagaren.

I det här fallet, om hyrestagaren inte betalar hyran, kommer hyresgästen att kunna lösa in det betalade beloppet och kommer också att tävla om den pristeckning som anges i titeln. Villkoren för denna titel (giltighet, respitperiod, betalningsmetod osv.) Måste verifieras vid köpstidpunkten.

Av Samasse Leal